Intercâmbio analítico forex trading

Como usar as correlações do mercado para serem bem posicionadas para grandes movimentos.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

-FX é o último grande mercado a ser limpo.

- Você pode procurar outros mercados para confirmar a tendência.

- Correlações principais em SPX500, USDJPY, & amp; UST 10YY para o primeiro trimestre de 2014.

& ldquo; Don & rsquo; t confiar em sua própria opinião e voltar seu julgamento [comércio] até que a ação do próprio mercado confirme sua opinião. & rdquo;

& ldquo; Orgulho de opinião tem sido responsável pela queda de mais homens em Wall Street do que qualquer outro fator. & rdquo;

Pode ser perigoso negociar sob o pressuposto de que existem apenas dois tipos de análise. Os tipos de análise mais comuns que os novos comerciantes serão introduzidos são análises fundamentais e técnicas. A Análise Fundamental é uma forma de olhar para a saúde geral de uma economia e uma moeda, observando a política monetária, bem como a forma como as notícias como folha de pagamento não agrícola imprimem em relação às expectativas. A Análise Técnica analisa os padrões de preços e o ajuda a desenvolver um sistema comercial sob o pressuposto de que "não há nada de novo no preço dos mercados, pois a arte da especulação é tão antiga quanto as colinas e somente os nomes mudaram ao longo dos séculos mas não as emoções ".

Uma nova série de análises está começando a atravessar o mercado FX chamado Intermarket Analysis ou IA. IA, que foi tornada famosa por pessoas como John Murphy, procura correlacionar os mercados para ajudá-lo a detectar a confirmação de um grande movimento ou divergência. Um mercado correlacionado é um mercado que se move em conjunto com um que você negocia. Por exemplo, vamos dizer que você está negociando o SPX500 ou o USDJPY, você poderia olhar para o mercado não comercializado, que está correlacionado para confirmar a nova tendência que você está buscando para trocar.

FX é o último mercado a ser limpo.

Por que faz sentido combinar IA como comerciante de moeda? Simplificando, o mercado FX está subjacente a todos os outros mercados do mundo. A razão pela qual o mercado FX é tão central para outros mercados é que todo mercado tem um preço em uma moeda e, portanto, quando você vê uma impressão para o SPX500, você poderia efetivamente olhar para esse mercado como USD / SPX500 ou Gold como XAU / USD muito parecido FXCM imprime a mercadoria.

Isso significa que, se um fundo de hedge em Hong Kong, Sydney ou Londres quiser comprar o SPX500, a primeira coisa que faria é colocar essa ordem em seu provedor de liquidez que lhes dá acesso ao mercado. Como esses fundos internacionais provavelmente não conseguem manter sua margem utilizável em USD, eles teriam que vender sua moeda local por USD para entrar nessa posição em outra moeda. Portanto, o que aconteceu primeiro, foi o pedido em um mercado internacional que exige uma troca de moedas para concluir a transação.

Este mesmo tipo de exemplo foi o centro da frente com os mercados de taxa de juros dos EUA em 2008-2009. Em todo o mundo, as principais instituições decidiram parar de perseguir o risco e começar a perseguir a segurança sob a forma de tesouros dos EUA. Para completar este voo por segurança, as principais instituições venderam mercados de ações globais, incluindo o SPX500, e se precipitaram para os tesouros dos EUA, o que fez com que os rendimentos e as ações caíssem e o dólar e as taxas aumentassem. Abaixo está um gráfico que mostra a mudança no mercado onde as principais instituições passaram de ações como o SPX500 no início de 2008 para títulos como o mercado de tesouraria dos EUA através do dólar norte-americano, fazendo com que o USD e as taxas fossem mais altos.

Aprenda Forex: Relacionamentos claros do Intermarket focalizados em torno do dólar americano.

Apresentado pelos Gráficos Marketscope da FXCM.

A questão se torna, o que está provocando esse movimento neste momento? Aquilo é o que a análise de Intermarket vem, porque o que se equilibra em um mercado torna-se um ponto de verificação para outro mercado para confirmar sua visão. Você pode se machucar facilmente se você ficar de baixa visão e achar que o USDOLLAR desce significa o SPX500 porque, como você pode ver, à medida que os mercados evoluem, também fazem as relações de Intermarket.

Você pode procurar outros mercados para confirmar a tendência.

Espero que isso comece a fazer sentido. Como comerciante de moeda, você pode procurar outros mercados que mostrem uma correlação significativa com sua moeda preferencial para confirmar seus pontos de vista. O que é mais, o FX é o mercado ideal para utilizar esse tipo de análise porque o FX deve ser limpo quando os multinacionais começam a se concentrar em um novo mercado.

Aprenda Forex: muitos comerciantes utilizaram SPX500 e amp; Correlação AUDUSD de 2007-2012.

Apresentado pelos Gráficos Marketscope da FXCM.

Um tempo atrás, houve uma correlação significativa com o $ AUDUSD e o SPX500. Durante esse período, a Austrália estava aumentando as taxas de juros e, durante esse período, a AUDUSD estava altamente correlacionada com a China e outros Mercados Emergentes, fazendo AUDUSD & ndash; comprar um risco ideal no comércio, juntamente com outros mercados de ações. Olhando para este gráfico, você pode ver que uma ruptura maior no SPX500 teria ajudado a confirmar seu comércio em AUDUSD no momento em que a correlação era forte.

Correlações principais em SPX500, USDJPY, & amp; UST 10YY para o primeiro trimestre de 2014.

As principais correlações que muitos comerciantes e bancos estão vigiando em torno dos três mercados. Os três mercados altamente correlacionados desde o início do ano de negociação de 2014 foram ações, títulos de tesouraria nos EUA e, finalmente, FX. Mais especificamente, você pode procurar o SPX500, os rendimentos de 10 anos da UST e o USDJPY, que é todo um proxy claro para o sentimento de risco e de risco do mercado.

Aprenda Forex: correlações atuais YTD 2014 em mercados principais.

Olhando acima, para encontrar uma forte correlação, você simplesmente precisa se concentrar no que é mais próximo de 1 ou -1 mostrando uma correlação negativa. Claro, qualquer mercado contra si seria 1, então você pode jogá-los para ajudá-lo a desenvolver uma visão geral. Mas as correlações claras que estão presentes (ou seja, mais próximas de 1) são USDJPY & amp; Rendimentos de 10 anos a .817 & amp; USDJPY & amp; SPX500 em .8328, o que lhe dá uma trindade de risco e correção de risco.

O que isso significa para comerciantes como você e eu é que, se SPX500 ou USDJPY vai fazer um olhar sustentado mais alto, devemos ver uma ruptura de resistência em USDJPY e SPX500, bem como em rendimentos de 10 anos do Tesouro dos EUA para confirmação.

Aprenda Forex: Nível de resistência da chave SPX500 para quebrar para empurrar push mais alto.

Apresentado pelos Gráficos Marketscope da FXCM.

Aprenda Forex: Nível de resistência de chave USDJPY para quebrar para empurrar push mais alto.

Apresentado pelos Gráficos Marketscope da FXCM.

Aprenda Forex: UST 10YY Nível de resistência chave para quebrar para empurrar push mais alto.

Apresentado pelos Gráficos Marketscope da FXCM.

Agora que você está familiarizado com algumas correlações técnicas fundamentais em várias classes de ativos, sinta-se à vontade para experimentar esta informação em uma Conta de Demonstração Forex GRATUITA com acesso a vários mercados.

Pode ser um erro caro apenas analisar o mercado que você troca, enquanto abandona mercados altamente correlacionados. As correlações foram utilizadas desde os dias de Charles Dow para garantir que você não esteja comprando uma falha falsa enquanto outros mercados correlacionados estão sinalizando preços mais baixos. No mercado atual, você pode olhar para os rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos, USDJPY e SPX500 para ajudá-lo a ver se os mercados correlacionados estão sinalizando em uníssono que o risco de saída está prestes a retornar, ou se o deslocamento dos mínimos é apenas lucro - dentro de uma correção maior.

Para ajudá-lo a diminuir o fato do comerciante de tomar a isca muito cedo e encontrar-se preso em um longo comércio, aguarde SPX500 para quebrar, fechar, e amp; segure 1,813. No USDJPY, aguarde uma pausa, feche, & amp; espera de 103,65. Olhe para uma pausa, fechar, & amp; de 2,86%.

--- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação.

Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail da Tyler & rsquo; clique aqui.

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Análise Intermarket: Pinpointing Reversões e Confirmação Tendências.

Você provavelmente sabe que os mercados de commodities, títulos, ações e moeda interagem uns com os outros. O conhecimento dessa interação fornece aos comerciantes um esboço para trabalhar na análise de investimentos. Juntamente com outros sinais de compra e venda, esta informação é bastante valiosa. Mas podemos ajustar nossa análise para zero quando um mercado está começando a mostrar sinais de fraqueza? A resposta é sim.

Em vez de ter uma vaga idéia de que um determinado mercado se deve a uma reversão em alguns meses ou um ano, podemos implementar mais análises de intermarket, usando mercados globais e ações específicas, para identificar quando as reversões estão acontecendo. Essas mesmas ferramentas podem ser usadas para confirmar as tendências uma vez que começaram. (Veja Relacionamentos de Intercomunicação: Após o Ciclo antes de ler.)

Uma Breve Visão Geral da Análise de Intermarket.

As reversões geralmente são prevenidas pela divergência. Por exemplo, se o dólar virou maior, é provável que os preços das commodities em breve começarão a cair. Se as commodities não caem imediatamente, eles divergiram de seu relacionamento natural e podemos esperar que eles comecem a cair logo.

Outro exemplo é se os títulos começaram a cair e as ações continuam aumentando. Embora isso possa continuar por algum tempo, os estoques irão eventualmente seguir títulos (em um ambiente inflacionário). Para confirmar as tendências, podemos assumir que os mesmos relacionamentos se mantêm - se as commodities estão subindo e os títulos estão caindo, eles continuarão a cair. Além disso, se os estoques agora estão caindo, a tendência provavelmente continuará enquanto os títulos continuarem a cair e provavelmente por um curto período de tempo depois que os preços dos títulos começam a aumentar mais alto novamente.

Divergência e Confirmação Global.

Idealmente, queremos que os mercados globais afirmem o que estamos vendo em nosso mercado de ações. Por exemplo, se o mercado de ações dos EUA se movendo mais alto e rompendo as áreas de resistência, podemos ter certeza razoável de que a tendência é forte se outros mercados globais estiverem fazendo o mesmo. Não precisamos assistir a todos os mercados, mas devemos assistir a todos os quais estamos fortemente interligados. Estes podem incluir a zona do euro, o Canadá e a China. Uma vez que os Estados Unidos dependem fortemente desses países para fornecer bens e esses países dependem dos EUA para comprá-los, nossas economias compartilharão muitos ciclos similares.

Em 2008, os mercados globais se moveram mais baixos em sincronia uns com os outros. Esses movimentos simultâneos confirmam a força da tendência de baixa. Isso não quer dizer que não pode haver um atraso entre os movimentos de diferentes mercados, mas se uma tendência é forte, os mercados globais devem estar se movendo juntos. Se todos os outros mercados estiverem estáveis ​​/ com bom desempenho, é improvável que os mercados dos Estados Unidos vejam um declínio significativo sem a confirmação de vários mercados globais.

As ferramentas mais que temos para confirmar um movimento provável melhor, seja uma inversão devido a divergência ou uma continuação da tendência devido a mercados que se movem em alinhamento com as relações descritas. Mas, enquanto adicionamos mais ferramentas para verificar um movimento provável, ainda não identificamos quando isso acontecerá. (Além disso, confira Tomando Global Macro Tendências para o Banco para saber mais sobre análise de tendências.)

Estoques que refletem relacionamentos entre comerciantes.

A razão pela qual observamos essas ações é que elas lideram seus respectivos mercados de futuros. Isso significa que podemos usar seus movimentos para prever os movimentos de seus respectivos mercados de futuros e, portanto, não podemos incluir os movimentos do mercado como um todo.

Estoque de mercadorias e futuros.

Por exemplo, em 2008, as reservas de petróleo atingiram o pico e estabilizaram alguns meses antes do petróleo bruto. Crude continuou a aumentar. Esta divergência levou os preços do petróleo logo abaixo dos estoques de petróleo mais baixos. Um estoque ligado a commodities geralmente se moverá na mesma direção que uma mercadoria; Quando eles divergem pode fornecer um sinal de reversão inicial. (Para leitura de fundo, veja Como Inverter em Mercadorias.)

Serviços financeiros e utilitários.

A força nas finanças, que vem no final do ciclo do mercado (a calha), pode ser confirmada ainda mais quando as ações industriais e de tecnologia também começam a mostrar força. Mais uma vez, podemos investir nessas ações, futuros ou um índice que reflita essas ações líderes. Os serviços públicos geralmente se movem com os preços dos títulos. Como tal, os estoques de utilidade podem ser usados ​​para confirmar as tendências das obrigações. Quando os títulos começam a aparecer junto com ações de utilidade, o mercado de ações em breve o acompanhará mais alto.

Forex Trading Usando Análise de Intermarket: Descobrindo Relacionamentos de Mercado Oculto que Fornecem Indícios Antigos para Direção de Preços.

(Marketplace Books, 2006)

Escrito por: Louis B. Mendelsohn.

Prefácio de Darrell Jobman.

A maioria dos comerciantes enfatiza o papel da informação fundamental e dos dados históricos dos preços do mercado único na análise de mercados com o objetivo de previsão de preços e tendências. Os comerciantes precisam olhar para trás a ação de preço passado para colocar a ação de preço atual em perspectiva, mas eles também precisam aguardar antecipar o que acontecerá com os preços se a análise deles for pagar no mundo comercial real.

Para poder dar uma olhada na confiança, os comerciantes precisam procurar em uma outra direção, e isso é paralelo ao que está acontecendo em mercados relacionados, o que tem uma grande influência sobre a ação de preços em um mercado-alvo. Quais são as forças do mercado externo que afetam a dinâmica do mercado interno - o contexto do intermercado ou ambiente em que existe o mercado que você está negociando?

Passando para além da análise do mercado único.

Intuitivamente, os comerciantes sabem que os mercados estão inter-relacionados e que um desenvolvimento que afeta um mercado provavelmente terá repercussões em outros mercados. Nenhum mercado está isolado no sistema financeiro global de hoje. No entanto, a análise técnica tradicionalmente enfatizou a análise do mercado único, concentrando-se em um gráfico por vez e não acompanhando as mudanças estruturais que ocorreram nos mercados financeiros à medida que a economia global emergiu com avanços em telecomunicações e internacionalização crescente de negócios e comércio .

Muitos comerciantes individuais ainda dependem dos mesmos tipos de ferramentas de análise de mercado único comercializadas em massa e fontes de informação que existem desde a década de 1970 quando eu comecei pela primeira vez neste setor. E uma grande porcentagem de comerciantes continua a acabar perdendo seu capital comercial. Se você ainda está fazendo o que as massas estão fazendo, não é provável que você acabe perdendo seu dinheiro suado?

Nos mercados de divisas, especialmente, você não pode ignorar o contexto mais amplo do mercado que afeta o mercado que você está negociando. Você ainda precisa analisar o comportamento de cada mercado individual para ver os recheios duplos ou as linhas de tendência quebradas ou os cruzamentos de indicadores que tantos outros comerciantes estão seguindo porque a parte da psicologia em massa que impulsiona a ação de preços. No entanto, é cada vez mais importante que você atente em suas análises as forças de intermercial externas que influenciam cada mercado comercializado.

A análise inter-mercado certamente não é um novo desenvolvimento para os comerciantes, tendo raízes nos mercados de ações e commodities. Você provavelmente está familiarizado com os comerciantes de ações que comparam os retornos entre pequenas capitais e grandes capitais, um setor de mercado versus outro, um setor contra um amplo índice de mercado, um estoque em relação a outro, estoques internacionais versus ações domésticas. Os gerentes de portfólio falam sobre a diversificação enquanto tentam alcançar o melhor desempenho. Se eles estão especulando para lucros ou se arbitrando para tirar proveito de discrepâncias de preços temporários, a análise do inter-mercado nesse sentido faz parte do comércio de ações há muito tempo.

Os comerciantes nos mercados de commodities também estiveram em análise de intermarket por um longo período de tempo, spreads comerciais que possuem um histórico confiável. Os agricultores estiveram envolvidos na análise do intermarket durante anos, embora não tenham pensado no que eles fazem nesses termos. Quando calculam o que plantar em campos onde eles têm várias escolhas de cultivo - entre o milho e a soja, por exemplo - geralmente consideram os preços atuais ou antecipados de cada cultura, o tamanho do rendimento que podem esperar de cada cultura e o custo de produção em tomar sua decisão. Eles não olham para um mercado isoladamente, mas sabem que o que eles decidem por uma safra provavelmente terá uma influência sobre o preço do outro, mantendo a proporção de preços entre as duas culturas um pouco na linha em uma base histórica.

As relações de preço do milho com a soja ou os porcos com gado ou ouro com prata ou T-bonds para T-notes foram objeto de análise intra-commodity e inter-commodity spread e tem sido parte integrante da análise técnica dos mercados de commodities por décadas, muito antes de John Murphy e eu trouxemos o termo "análise inter-mercado" # 8221; em voga.

Os mercados de commodities, por sua vez, têm um enorme efeito sobre os mercados financeiros, como títulos do Tesouro e títulos, que têm um efeito poderoso nos mercados de ações, que têm efeito sobre o valor dos mercados do dólar e do mercado cambial, que tem um efeito sobre commodities. . . O efeito de ondulação através de todos os mercados é uma espécie de dinâmica de causa e efeito circular envolvendo expectativas inflacionárias, mudanças nas taxas de juros, taxas de crescimento de lucros corporativos, preços das ações, flutuações cambiais. Você dificilmente pode designar um mercado que não seja afetado por outros mercados ou, por sua vez, não afeta outros mercados. Seja qual for o mercado, os ativos tendem a migrar para o que produz ou promete o maior retorno. Isso é tão verdadeiro para o Forex como qualquer outro mercado.

Você provavelmente já ouviu a expressão, & # 8220; Se a economia dos EUA espirrando, o resto do mundo pegou frio & # 8221; ou que a saúde da economia dos EUA é o motor que impulsiona a economia global. Ele funciona de ambos os modos, como um espirro em todo o mundo, pode ter um impacto significativo nos mercados dos EUA, como ficou evidente na crise financeira asiática em 1997 e outras incidências ao longo dos anos que forneceram provas, se houvesse ainda, necessárias Os mercados globais de hoje são.

Análise de inter-mercado: o próximo passo lógico.

Assim, uma abordagem quantitativa para implementar a análise do inter-mercado, que tem sido a base da minha pesquisa desde meados da década de 1980, não é uma saída radical da análise técnica do mercado único tradicional nem uma tentativa de miná-la ou substituí-la. A análise do inter-mercado, na minha opinião, é apenas o próximo estágio de desenvolvimento lógico na evolução da análise técnica, dado o contexto global das economias e mercados financeiros interdependentes atuais.

Bottom line: se você quer negociar mercados de forex hoje, você precisa usar uma ferramenta de negociação ou adotar uma abordagem ou estratégia de negociação que incorpore análise de intermarket de uma forma ou de outra. Um aspecto importante da minha pesquisa em andamento envolve a análise de quais mercados têm maior influência um sobre o outro e determinando o grau de influência que estes mercados têm um sobre o outro.

A análise HurricaneomicSM é um exemplo perfeito da inter-conexão de eventos e mercados e como nada pode ser analisado isoladamente. Pegue a onda de furacões que atingiram a Costa do Golfo e a Flórida em 2005. Eles não causaram apenas danos locais à economia dessas regiões. Pelo contrário, há efeitos de furacão que irão se espalhar por toda a economia mundial por meses e anos por vir, afetando mercados de energia, mercados agrícolas, materiais de construção, incluindo madeira, déficit federal, taxas de juros e, claro, o mercado cambial no que diz respeito ao dólar dos EUA. Assim, a análise de furacão vai de mãos dadas com a análise do inter-mercado ao analisar eventos como desastres naturais e seus efeitos nos mercados financeiros globais.

Nossa pesquisa no desenvolvimento contínuo do VantagePoint desde a sua introdução em 1991 indica que, se você deseja analisar o valor do euro em relação ao dólar americano (EUR / USD), por exemplo, você não só tem que olhar para os dados do euro, mas também nos dados desses outros mercados relacionados para encontrar padrões e relacionamentos escondidos que influenciam a relação EUR / USD (ver Figura 1):

Dólar australiano / EUA. Dólar (AUD / USD) Dólar australiano / iene japonês (AUD / JPY) Libra esterlina Euro / dólar canadense (EUR / CAD) Gold Nasdaq 100 Índice libra esterlina / iene japonês (GBP / JPY) British libra / U. S. Dólar (GBP / USD) iene japonês.

Figura 1. MERCADOS RELACIONADOS INFLUENCIANDO O EUR / USD PAIR.

Quando você está negociando o par forex USD / JPY, você precisa levar em consideração outro conjunto de relações entre comerciantes, incluindo os seguintes mercados:

5 anos de tesouraria nos Estados Unidos Euro / iene japonês (EUR / JPY) Ouro Euro / Dólar canadense (EUR / CAD) Euro / U. S. dólar (EUR / USD) libra esterlina / franco suíço (GBP / CHF) petróleo bruto Nikkei 225 estoque médio índice S & amp; P 500.

Muitas inter-relações de mercado são óbvias, mas outras podem parecer mais distantes e não relacionadas, como a importância dos índices de ações, das notas T ou dos preços do petróleo bruto no preço do par forex USD / JPY. A pesquisa verificou que esses mercados relacionados têm uma influência importante em um mercado forex alvo e podem fornecer informações precoces sobre a direção futura do preço do mercado cambial.

Além disso, através da análise furacânica, os dados relacionados a eventos como os recentes desastres naturais nos EUA também podem ser incorporados em modelos de previsão, juntamente com dados de mercado único, inter-mercado e fundamentais. Isso resulta em um paradigma analítico que eu chamo Synergistic Market AnalysisTM.

Em alguns casos, a correlação é inversa, especialmente para mercados como o ouro ou o petróleo com preços de US $ no comércio internacional. Se você olhar para um gráfico comparando o preço do ouro e o valor do dólar americano (veja a Figura 2), você verá que, quando o dólar dos EUA diminui, não só as moedas estrangeiras aumentam, mas os preços do ouro também aumentam. Estudos sobre dados dos últimos anos mostraram uma correlação negativa entre o ouro eo dólar de mais de 0,90, ou seja, quase nunca se movem em conjunto, mas quase sempre se movem em direções opostas.

Figura 2. OURO E O DÓLAR DOS EUA - UMA RELAÇÃO INVERSA.

Este gráfico mostra claramente que os preços do ouro e o valor do dólar americano são direções opostas a maior parte do tempo, uma contribuição importante na análise do intermarket.

O valor dos preços EUR / USD versus ouro, por outro lado, mostra uma alta correlação positiva - esse é o valor dos preços do euro e do ouro, muitas vezes andam de mãos dadas, sugerindo que esses mercados são ambos beneficiários quando os fundos estão fluindo longe do Dólar americano (veja a Figura 3).

Figura 3. OURO E O EURO - UMA CORRELAÇÃO FORTE.

Quando o valor do dólar americano sobe ou afunda, o euro geralmente faz o contrário, tornando-se uma boa combinação com os preços do ouro, se você estiver procurando por dois mercados que se movem na mesma direção.

Então, os preços do ouro são um componente importante na análise de intermarket do mercado cambial. Se você vir um sinal de tendência ou preço em um gráfico de ouro, pode ser uma boa pista para se posicionar no mercado cambial, onde um movimento de preços pode não ter começado a ocorrer ainda. Ou vice-versa: um movimento forex pode dar uma queda de ouro.

Um dos fatores citados para o aumento dos preços do petróleo é a fraqueza do dólar, já que os produtores de petróleo estrangeiros viram os aumentos nos preços do petróleo como forma de manter seu poder de compra em dólares americanos (ver Figura 4). Uma maneira de combater o impacto dos preços mais altos do petróleo é um dólar mais fraco, no que poderia se tornar um ciclo inflacionário vicioso.

Figura 4. ÓLEO E O DÓLAR DOS EUA - OUTRA CORRELAÇÃO CROSSING CRISSING.

À medida que o valor do dólar dos EUA diminui, os preços do petróleo bruto, como o ouro, tendem a crescer à medida que os produtores de petróleo tentam superar os efeitos de um dólar em queda. Devido ao seu papel central nas economias globais, o petróleo é um fator chave na análise inter-mercado dos mercados financeiros.

O petróleo é uma mercadoria chave que impulsiona o crescimento econômico global, e os preços do petróleo e os divisas têm uma relação chave na economia global. Por exemplo, quando o petróleo se torna caro, dói a economia do Japão, que tem que depender das importações para a maioria das suas necessidades energéticas. Isso enfraquece o iene. Os altos preços do petróleo beneficiam a economia de um país como o Reino Unido, que produz petróleo. Isso fortalece o valor da libra britânica.

Por causa da posição do petróleo nos negócios e no comércio mundiais, qualquer coisa que afete seu fornecimento ou distribuição provavelmente produza uma resposta no mercado cambial. É por isso que ataques terroristas ou desastres naturais como o furacão Katrina, que ameaçam o fluxo normal de abastecimento de petróleo, muitas vezes provocam uma resposta imediata no mercado cambial. Uma mudança súbita do dólar para o euro como a moeda designada em contratos de petróleo bruto, como os produtores de petróleo da Mideast mencionaram de tempos em tempos, também poderia causar um declínio imediato no valor do dólar americano.

Embora estes sejam os tipos de choques que tornam a análise de mercado difícil para qualquer comerciante, o cenário mais típico geralmente envolve movimentos sutis que ocorrem em relações de inter-mercado que indicam que uma mudança de preço pode estar chegando. Se você não estiver usando a análise inter-mercado, você provavelmente não vai pegar em todas essas relações e os efeitos que eles têm nos mercados, pois essas pistas estão escondidas da visão óbvia.

O ouro e o petróleo não são as únicas commodities afetadas pelas mudanças nos valores forex. As exportações de commodities agrícolas representam uma parcela considerável da renda agrícola dos EUA. Quando o valor do dólar sobe, ele tende a reduzir os interesses de compra de uma nação importadora, pois a mercadoria se torna muito dispendiosa em termos da moeda doméstica dessa nação.

Quando o valor do dólar diminui, reduz o preço para uma nação importadora em termos de sua moeda e incentiva-a a comprar mais produtos agrícolas dos EUA. Em vez de proteger suas sojas ou milho, pode não ser muito exagerado para sugerir que os agricultores dos EUA devem estar aprendendo a proteger o valor de sua produção no mercado cambial. O algodão é outro mercado de commodities fortemente influenciado por mudanças no mercado cambial, especialmente com a China como principal player em algodão por causa de sua indústria têxtil. Os comerciantes de Forex preocupados com o impacto da revalorização da China em sua moeda no mercado Forex do mundo podem até pensar em negociar no mercado do algodão.

A quantidade de influência que um mercado terá em outro mercado naturalmente mudará ao longo do tempo para que essas relações não sejam estáticas, mas devem ser objeto de estudo em andamento. Os comerciantes de Forex também devem estar conscientes de que o impacto de mercados relacionados pode não ser instantâneo. Pode levar algum tempo para uma decisão política ou outro desenvolvimento ter um impacto no mercado em constante mudança, ou uma condição de influência pode ter uma influência na direção do mercado por apenas um curto período de tempo, o que significa que os comerciantes podem ter apenas uma breve janela em que para capitalizar uma oportunidade comercial.

A análise de inter-mercado não é uma tarefa fácil de realizar para o trader forex médio. A complexidade da dinâmica entre os mercados e suas influências umas sobre as outras significa que apenas comparar os gráficos de preços de duas moedas e produzir um gráfico da diferença de spread ou uma relação entre os dois preços não é suficiente para obter a imagem completa de uma moeda e # 8217 força ou fraqueza de S ou seu potencial para um movimento de preço.

Alguns analistas gostam de fazer estudos de correlação de dois mercados relacionados, que medem o grau em que os preços de um mercado se movem em relação aos preços do segundo mercado. Dois mercados são considerados perfeitamente correlacionados se a mudança de preço do segundo mercado puder ser prevista com precisão a partir da mudança de preço do primeiro mercado. Uma correlação perfeitamente positiva ocorre quando ambos os mercados se movem na mesma direção. Uma correlação perfeitamente negativa ocorre quando os dois mercados se movem em direções opostas.

Mas essa abordagem tem suas limitações porque compara os preços de apenas duas moedas entre si e não leva em consideração a influência exercida por outras moedas ou outros mercados no mercado-alvo. Nos mercados financeiros e especialmente nos mercados cambiais, uma série de mercados relacionados precisam ser incluídos na análise, em vez de assumir que existe uma relação de causa a efeito um a um entre apenas dois mercados.

Nem os estudos de correlação levam em consideração as derivações e atrasos que podem existir na atividade econômica ou em outros fatores que afetam o mercado cambial. Normalmente, seus cálculos são baseados apenas nos valores no momento e podem não considerar as conseqüências a mais longo prazo da intervenção do banco central ou uma mudança de política que leva algum tempo para se desempenhar nos mercados.

Os dólares canadense e australiano, por exemplo, são considerados "moedas de commodities". # 8221; Eles podem estar altamente correlacionados quando algum desenvolvimento influencia os preços das matérias-primas em geral, e eles podem se mover em conjunto enquanto o valor do dólar americano ou outras moedas principais se movem na outra direção variando os valores.

Mas o dólar australiano é mais sensível aos desenvolvimentos na Ásia e pode ser mais receptivo ao que está acontecendo nessa área do mundo, pelo menos por um tempo. Da mesma forma, à medida que a moeda da China se torna mais significativa nos mercados mundiais de moeda, pode ter mais influência sobre o iene japonês do que em outras moedas principais. Ou a evolução da economia britânica pode impedir a libra britânica de seguir a liderança do euro.

O mercado forex é um mercado dinâmico, em constante mudança e evolução. Não é uma moeda versus o mundo, mas todas as moedas que afetam todas as outras moedas em maior ou menor grau. Quando você tenta examinar os múltiplos efeitos de cinco ou dez mercados relacionados, como o forex simultaneamente em um mercado-alvo, voltando a cinco ou dez anos de dados para encontrar padrões recorrentes e preditivos, métodos como análise de correlação linear e análise de gráfico subjetivo revelam rapidamente suas limitações e inadequações como ferramentas de previsão de tendências e preços.

As inter-relações do mercado Forex não podem ser ferradas com ferramentas de análise de mercado único. Se você é sério sobre a negociação forex, você precisa assumir o compromisso de obter as ferramentas certas desde o início, ou você provavelmente lutará para manter sua conta intacta. Uma vez que estamos falando de moedas aqui, podemos interpor outro ditado familiar: "Penny wise and pound stuff & # 8221; Quando se trata de investir em ferramentas analíticas.

Claro, não importa o que você gasta ou quais ferramentas você usa, nada é 100% correto. Mesmo a melhor ferramenta só pode dar-lhe probabilidades matemáticas, não certezas. Mas suas ferramentas não precisam ser perfeitas para lhe dar uma vantagem comercial.

Se você possui ferramentas analíticas que podem encontrar e identificar os padrões recorrentes nos mercados de forex individuais e entre os mercados globais relacionados, você tem tudo o que precisa para percorrer outros comerciantes. Esta visão da atividade de preços nos próximos dias pode dar-lhe maior confiança e disciplina para aderir às suas estratégias de negociação e permitir-lhe puxar o gatilho no momento certo sem dúvidas ou hesitações.

Sobre o autor:

Louis B. Mendelsohn é presidente e diretor executivo da Market Technologies. O Sr. Mendelsohn começou a negociar ações no início da década de 1970, seguido de opções de estoque. Então, no final da década de 1970, ele começou a comercializar commodities, tanto como comerciante de dia como de posição. Em 1979, ele formou a Market Technologies para desenvolver software de negociação de análise técnica para os mercados de commodities futuros.

Em 1983, o Sr. Mendelsohn foi pioneiro no primeiro software comercial de teste de back-testing e otimização comercial para microcomputadores. Em meados da década de 1980, essas capacidades se tornaram o padrão no software de negociação de microcomputadores tanto para ações como para futuros, alimentando o crescimento da indústria de software de análise técnica de vários milhões de dólares de hoje.

Reconhecendo a tendência emergente para a globalização dos mercados financeiros mundiais, em 1986, o Sr. Mendelsohn voltou a lançar novos fundamentos na análise técnica quando desenvolveu o primeiro software comercial de análise inter-mercado no setor financeiro para microcomputadores. Com base em sua extensa pesquisa na década de 1980 envolvendo análise de intermarket, em 1991, o Sr. Mendelsohn lançou o VantagePoint Intermarket Analysis Software, que faz previsões de mercado de curto prazo com base nas capacidades de reconhecimento de padrões de redes neurais.

Com sede em Wesley Chapel, Flórida, ao norte de Tampa, Market Technologies, os fabricantes do VantagePoint Software permanecem na vanguarda da pesquisa de software comercial e desenvolvimento de software. Nosso trabalho está enraizado na aplicação de tecnologias de inteligência artificial para a análise do intermarket dos mercados financeiros globais interconectados de hoje, utilizando uma poderosa ferramenta matemática conhecida como redes neurais.

Usando a Análise Intermarket: Exemplos reais em Forex, Commodities.

O comércio de divergências e convergências entre mercados relacionados pode produzir negócios lucrativos com taxas de sucesso muito altas. As estratégias que exploram as relações entre os mercados são um jogo privilegiado do comerciante institucional.

No entanto, a análise inter-mercado como se chama é uma oportunidade perdida na minha opinião. Muitos comerciantes ignoram o assunto quase que inteiramente, preferindo se concentrar em um mercado de cada vez. Então, aqueles abertos para aprender sobre esse método certamente podem ganhar uma vantagem.

O que é Análise Intermarket?

Os mercados financeiros não existem isoladamente. Muitos têm relações inter-relações bastante previsíveis entre si. A análise inter-mercado é o estudo dessas interações.

A tabela abaixo mostra alguns relacionamentos.

Dólar australiano e da Nova Zelândia.

FTSE-100 e cobre.

A lista acima não é exaustiva por qualquer meio, mas dá uma idéia dos muitos relacionamentos que existem. Nesta publicação, quero ver o lado prático desse assunto.

O que vou mostrar é que apenas um conhecimento básico dessas interações pode produzir um sistema comercial confiável. Com isso, os sinais comerciais podem ser previstos com um bom grau de certeza; muito superiores, por exemplo, aos produzidos por indicadores técnicos básicos que visam um mercado único.

O que são Divergências?

As divergências são onde dois mercados que costumam seguir um relacionamento se separam um do outro. Tomemos, por exemplo, onde dois mercados costumam subir e cair juntos. Uma divergência ocorre quando se levanta e a outra cai.

Onde um mercado segue o outro, muitas vezes há um atraso em que uma mudança no mercado líder não é totalmente valorizada para o seguidor. Isso ocorre porque os fundamentos geralmente levam tempo para recuperar o atraso.

A divergência inter-mercado não deve ser confundida com a divergência do oscilador, que é uma estratégia completamente separada.

Vamos dar um exemplo prático. Sabemos que moedas como o dólar canadense e o dólar australiano tendem a se mover na mesma direção que os metais industriais e outras commodities. E o aumento dos preços das commodities tende a elevar as taxas de juros nesses países. Assim, os fundamentos dessas economias precisarão, em algum momento, se ajustar aos preços mais elevados das commodities.

Nas seções a seguir, vou mostrar exemplos práticos de a) como detectar as relações e b) como negociar quando ocorrem essas situações.

Uma Estratégia de Divergência de Mercado Cruzado.

As regras básicas para esta estratégia são as seguintes:

Procure por dois mercados que tenham uma correlação mensal acima de 0,6 ou abaixo de -0,6. Identificar situações em que os dois mercados se separam Comércio contra o mercado mais fraco Espere a convergência e feche os negócios.

O passo 1 é fácil. Você pode usar nosso indicador de correlação livre para verificar relações. Para o passo 2, use o nosso indicador de sobreposição de gráfico para analisar os dois mercados lado a lado para ter uma idéia de como eles se movem juntos. Este indicador irá sincronizar o gráfico e será muito mais fácil examinar o relacionamento.

Olhe atentamente para os períodos de divergência. Se as divergências são significativas, também é útil examinar quaisquer eventos de notícias que estejam acontecendo durante esse período para entender as causas prováveis ​​de que os mercados se desviem uns dos outros.

Passo 3: Comércio contra o mercado mais fraco. Antes de tudo, veja a tendência predominante. Se o mercado mais fraco está se movendo contra a tendência predominante, então o melhor curso de ação é negociar contra esse movimento (desaparecer).

O que quero dizer com um mercado mais fraco? Quando você tem uma correlação entre dois mercados, muitas vezes há uma direção de causalidade. O que isso significa é que um mercado tende a liderar e o outro segue.

Por exemplo, se os preços do petróleo aumentam, todas as coisas sendo iguais, o dólar canadense também aumentaria. No entanto, se o dólar canadense aumentasse por conta própria, por exemplo devido a um aumento da taxa de juros, isso não levaria necessariamente os preços do petróleo. Esse aumento da taxa de juros provavelmente seria uma resposta ao aumento dos preços do petróleo.

O que acontece se o mercado mais forte se mover contra a tendência e o mercado mais fraco não? Este caso exige um julgamento sobre o tamanho do movimento e quaisquer causas fundamentais. Você poderia negociar contra a tendência do mercado mais fraco em antecipação de que o mais fraco também reverterá. Mas isso é arriscado. Em caso de dúvida, fique de fora. Haverá muitos casos mais certos.

Os quatro exemplos a seguir demonstram como esta estratégia funciona.

Exemplo 1: Platinum vs AUDJPY.

O dólar australiano se correlaciona muito com certos futuros de commodities. O iene enquanto isso tende a ser o oposto. Neste exemplo, estou traçando o relacionamento entre platina e AUDJPY. A correlação de longo prazo com platina e AUD é bastante forte e geralmente está acima de 0,7. A correlação positiva significa que ambos os mercados tendem a se mover na mesma direção ao mesmo tempo.

A figura abaixo mostra os dois mercados plotados no gráfico de quatro horas. A seção inferior mostra o período longo e a correlação de curto período para esta escala. O gráfico sólido escuro é o curto período e isso é claramente cíclico. Estes levantamentos e mergulhos criam boas oportunidades para negociações de divergência. Clique no gráfico para ver uma exibição expandida.

No acima, estou usando um indicador de divergência automatizado para identificar as entradas comerciais usando o método acima. Os negócios são marcados com as linhas vermelha e laranja e ocorrem em pontos onde os dois mercados se dividem entre si.

Como pode ser visto, todas as divergências criam oportunidades comerciais muito lucrativas.

Por exemplo, os negócios 2, 3, 4 e 5 marcados no gráfico são sinais de venda no AUDJPY. Todos estes precedem a venda bastante pesada do mercado do urso. O sinal do indicador geralmente ocorre logo antes de a tendência se reverter de uma maneira grande.

Exemplo 2: USDCAD e AUDJPY.

Esses pares têm uma forte relação inversa. Quando alguém sobe, o outro cai. Isso significa que sua correlação é negativa. A razão para isso é que tanto o AUD como o CAD tendem a se mover na direção do aumento dos preços das commodities, enquanto o USD e o JPY tendem a fazer o contrário.

No gráfico acima, eu invertei AUDJPY para dar uma visão melhor do relacionamento. Em outras palavras, é JPYAUD. Como pode ser visto na figura 2, existe uma relação muito estreita entre esses dois mercados. USDCAD e AUDJPY têm uma correlação mensal de -0,67 no momento atual, como mostra a Figura 3.

Se você olhar para a Figura 2 acima, você pode ver em 3 que JPYAUD (linha vermelha) começa a divergir do USDCAD (linha preta). Isso se deveu a dados econômicos fracos que afetam o dólar australiano. Após esse período, vemos algum excesso à medida que o JPYAUD se fortalece, possivelmente além do valor justo (ver overshoot em 4).

Neste ponto, eu poderia entrar no mercado curto e vender o JPYAUD porque parece estar ficando à frente de si mesmo. No entanto, neste caso, eu negociaria contra a tendência fundamental e isso é arriscado. Ou seja, eu iria negociar contra uma forte tendência ascendente impulsionada pelo ciclo da commodity down.

Alternativamente, o ponto 5 apresenta uma escolha menos arriscada, porque aqui o mercado corrige os valores inferiores e inferiores. Neste ponto, posso aguentar JPYAUD. Como o gráfico mostra que os mercados realmente convergem mais tarde e a compra (ou a venda na AUDJPY) produz um bom lucro.

A Figura 4 abaixo mostra esta seqüência comercial.

Os negócios são, portanto:

Exemplo 3: Cobre vs FTSE-100.

O cobre tem uma correlação mensal com o FTSE-100 de 0,78. Os mercados se seguem em um nível macro. Isto é devido à forte ponderação dos mineiros no principal índice de ações do Reino Unido. Quando o preço dos metais industrializados como o cobre aumenta, isso costuma estar alinhado com o aumento das ações de mineração no FTSE. Da mesma forma, as quedas no valor do cobre diminuem os ganhos dos mineiros e as partes do nariz.

No curto prazo, a correlação horária e diária é geralmente muito mais frouxa porque ambos os mercados têm dinâmicas muito diferentes. É aqui que surgem situações de negociação rentáveis.

O gráfico abaixo mostra o relacionamento durante um período de um ano.

As recomendações de comércio na Figura 5 são geradas automaticamente pelo indicador de divergência usando as regras acima.

Nos períodos de divergência, a correlação de curto prazo geralmente fica clara abaixo da média mensal histórica. Observe que, em alguns períodos, a correlação inverte mesmo. Você pode ver isso claramente na Figura 6.

Das 10 trades mostradas, todos produzem um lucro substancial onde a regra de negociação é seguida. O lucro médio foi de mais de 300 pips por comércio.

Exemplo 4: óleo bruto USDCAD Brent.

Como eu disse acima, a economia do Canadá depende da produção de petróleo e gás. Portanto, não é surpreendente que a sua moeda suba e caia em conjunto com os preços do petróleo bruto. O gráfico abaixo representa o preço de dólares norte-americanos contra o petróleo Brent e USDCAD (dólar americano em relação ao dólar canadense).

Neste exemplo, existem três mercados individuais a considerar: o petróleo Brent, o dólar e o dólar canadense. Eu lancei o gráfico de preços do Brent brut (UK Oil) porque existe uma relação inversa com o USDCAD. Em outras palavras, a queda dos preços do petróleo geralmente é acompanhada por aumentos no USDCAD, sendo todas as outras coisas iguais.

A correlação mensal dos dois mercados é geralmente em torno de -0,8.

À medida que o gráfico é invertido, as vendas do UK Oil são lucrativas quando a linha vermelha aumenta. O gráfico atual é mostrado na pequena caixa da Figura 7.

As seções de gráfico abaixo mostram duas seqüências comerciais de exemplo.

Olhando para a seção de gráfico na Figura 8, o sinal gera inicialmente os trades 1 e 2. Estes se tornam as oportunidades comerciais decentes para a compra do USDCAD. Aqui, você pode ver uma clara separação entre os mercados à medida que o petróleo Brent -1 (linha vermelha) aumenta rapidamente, mas USDCAD não consegue alcançar esse ponto.

Os negócios são os seguintes:

Observe que a janela do indicador mostra a correlação de curto prazo. Isso confirma que os mercados estão se separando temporariamente (divergentes) um do outro, o que aqui é facilmente observado ao olhar o gráfico.

As entradas de comércio 4, 5 e 6 também produzem lucros respeitáveis. Negociações 4 e 5 vendem UK Oil and trade 6 compra USDCAD. A tabela abaixo mostra os pontos de entrada e saída para cada comércio.

Neste artigo, demonstrei um sistema de divergências comerciais entre dois mercados relacionados.

Os mercados estão mais conectados do que nunca, e há muito para escolher para aplicar esta estratégia de forma eficaz.

Na minha experiência, esta estratégia funciona melhor em prazos mais longos; Eu costumo usar os gráficos de quatro horas ou diárias para fazer a análise. Acho que abaixo disso geralmente há muito barulho; As medidas de correlação em prazos mais curtos são muitas vezes imprevisíveis.

Como mostrei, as regras de negociação são bastante simples e podem ser feitas com alguns indicadores básicos ou mesmo apenas pela visão. No acima, usei as seguintes ferramentas:

Gostaria de se manter informado?

Uma janela ascendente geralmente é encontrada em surtos de alta onde o preço está aumentando rapidamente. O padrão representa. Negociando o sinal da janela de queda.

Uma janela que cai é um tipo de padrão de castiçal que pode aparecer nos selloffs do mercado. Forma onde. The Breaking Bearish.

Uma ruptura de baixa é uma formação de gráfico que pode aparecer em um mercado crescente quando o preço começa. The Bullish Breakaway.

Uma ruptura de alta é um padrão de reversão de gráfico que pode aparecer em um mercado de alta ou baixa. Um Sistema de Negociação de Tartaruga Simples.

No início dos anos 80, ocorreu um experimento para descobrir se é possível ou não ter um monte. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo.

Gostei muito desse artigo, mas como identifico uma divergência entre 2 ativos? Eu pensei que quando um mercado faz um alto alto, por exemplo, e o outro par não, isso significaria que é uma pequena oportunidade de chance no par que não faz uma maior alta? está correto? Ou entendi errado?

Existem várias maneiras de você fazer isso. Você pode verificar se os coeficientes de correlação entre os dois mercados estão ficando menores nos prazos mais curtos. Ou você poderia, como você diz com razão, olhar para heurísticas padrão, como altos mais baixos ou baixos baixos, e usar isso para julgar quando divergem ou não.

Gostei de ler o seu artigo, mas tenho uma pergunta. Como identificar uma divergência entre 2 ativos com uma correlação mensal de 0,6? Eu entendi assim, que, se um dos mercados faz, por exemplo, uma maior alta, mas o ativo correlacionado não. Eu estaria vendendo o par que não faz um aumento maior? Ou entendi tudo errado?

Isso parece uma ótima estratégia com sinais de entrada muito confiáveis. O que você usa como sinal de saída ou lucro? Você simplesmente usa a convergência, ou você acha que pode dar muito lucro, especialmente se a tendência começa a desaparecer?

A maneira mais simples é usar uma meta de lucro que é aproximadamente a mesma ordem que a divergência. Então, por exemplo, se a divergência for de cerca de 3%, então essa seria a meta de lucro. Alternativamente, se há fortes evidências ao longo do período de tempo em que um mercado líder, então, a convergência para essa tendência principal pode ser o sinal de saída.

Resultados impressionantes. Obrigado.

Como você supera os dois gráficos em um? Não consigo ver como fazer isso no metatrader.